Warren Buffett vsází na nové akcie: Která z nich je největším trumfem?

Warren Buffett, jedna z nejvýznamnějších postav světa investic, známý svou dlouhodobou strategií a schopností identifikovat podhodnocené příležitosti, přidal do portfolia Berkshire Hathaway čtyři nové akcie.

Tento krok přichází v době, kdy byl Buffett ve třetím čtvrtletí roku 2024 již osmý kvartál v řadě čistým prodejcem akcií. Jeho rozhodnutí omezit některé pozice, včetně dalších prodejů podílu Berkshire ve společnosti Apple, naznačuje opatrný přístup v prostředí plném ekonomické nejistoty. Přesto se rozhodl investovat část z masivních hotovostních rezerv společnosti, což přitáhlo pozornost investorů po celém světě.

Buffettovy nové akvizice

Buffettova strategie ve třetím čtvrtletí zahrnovala nákup akcií čtyř různých společností, z nichž každá představuje unikátní investiční příběh:

1. Domino’s Pizza
   Berkshire Hathaway koupila 1,28 milionu akcií této známé franšízy pizzerií. Na konci čtvrtletí měly tyto akcie hodnotu 549,4 milionu USD, což z nich činí největší přírůstek do portfolia za toto období. Domino’s Pizza je známé svou globální přítomností a růstovým potenciálem v oblasti rychlého občerstvení.
2. Pool Corporation
   Společnost, která se specializuje na distribuci bazénových potřeb, se stala dalším cílem Berkshire Hathaway. Firma získala 404 000 akcií Pool Corporation v hodnotě 152,3 milionu USD. Tento krok naznačuje Buffettovu důvěru ve stabilní poptávku po produktech v oblasti rekreační infrastruktury.
3. Sirius XM
   Podíl Berkshire ve společnosti Sirius XM, která se zaměřuje na satelitní rádio, se zvýšil o 6,99 %. Část tohoto nárůstu byla způsobena fúzí mezi Sirius XM a Liberty SiriusXM Holdings. Kromě toho ale Berkshire pokračovala v dalším nákupu akcií Sirius XM, což signalizuje víru ve schopnost této firmy generovat dlouhodobou hodnotu.
4. Heico Corporation
   Berkshire zvýšila svůj podíl v této letecké a elektronické společnosti o 0,52 %. Na konci čtvrtletí činila hodnota této investice 214 milionů USD. Heico má silnou pozici v leteckém průmyslu a její akcie vykazují stabilní růst, ačkoli jejich ocenění je relativně vysoké.

Výkonnost akcií

Pokud jde o výkon v roce 2024, akcie Heico překonaly ostatní nově nakoupené akcie. Jejich cena se téměř zdvojnásobila, což odráží vysokou důvěru investorů. Na druhém místě je Domino’s Pizza s meziročním růstem kolem 10 %. Pool a Sirius XM zaznamenaly poklesy – o 5 %, respektive 50 %.

Z pohledu ocenění má Sirius XM nejnižší forwardový poměr ceny k zisku, který se pohybuje okolo 7. To znamená, že akcie mohou být podhodnocené. Domino’s Pizza má forwardový násobek zisku 24, což je přiměřené pro firmu s konzistentním růstem. Akcie Pool Corporation se obchodují za přibližně 30násobek forwardového zisku. Heico je v tomto ohledu nejdražší s násobkem přes 60, což je vysoko nad Buffettovým obvyklým standardem.

Dividendy a růstové vyhlídky

Všechny čtyři společnosti vyplácejí dividendy, přičemž Sirius XM má nejvyšší budoucí výnos ve výši 4,2 %. Domino’s Pizza a Pool se pohybují kolem 1,4 % a 1,3 %, zatímco Heico má velmi nízký výnos 0,08 %. Pokud jde o růstové vyhlídky, analytici očekávají, že Sirius XM zvýší své zisky v příštím roce o impozantních 150,9 %. Heico je na druhém místě s očekávaným růstem 16,8 %, zatímco Pool a Domino’s Pizza mají skromnější očekávání růstu zisků – 9,3 % a 5,6 %.

Analytické názory a doporučení

Podle analytiků má Sirius XM také největší potenciál růstu ceny akcií v příštích 12 měsících, s cílovou cenou naznačující růst o 11,6 %. Domino’s Pizza zaostává jen o málo s očekávaným růstem 11,4 %. Pool a Heico mají nižší růstový potenciál – 6,4 %, respektive žádný růst, jelikož cílová cena Heico je nižší než její aktuální hodnota.

Která akcie je nejzajímavější?

Z dlouhodobého hlediska se zdá, že Domino’s Pizza je atraktivní investicí díky stabilnímu růstu a solidní dividendě. Pokud však hledáte akcii s nejlepším poměrem rizika a výnosu mezi nedávnými Buffettovými nákupy, Sirius XM se jeví jako nejzajímavější volba. Nabízí vysoký dividendový výnos, podhodnocenou cenu a významný potenciál růstu zisků.

Buffettovy investice ukazují, že i přes omezenou aktivitu na trzích je stále možné najít příležitosti s vysokým potenciálem, ať už se jedná o stabilní růstové akcie nebo podhodnocené tituly s atraktivními dividendami.

Zdroj foto: www.pexels.com