VUG, nebo QQQ? Aneb jak na ETF do svého portfolia

Burzovně obchodované fondy (ETF) představují základní součást ziskových investičních portfolií a dokáží uspokojit rozmanité potřeby investorů všech typů.

Z možností, které jsou dnes dostupné, si pozornost získaly zejména dvě ETF: Vanguard Growth Fund (VUG) a Invesco QQQ Trust (QQQ).

Oba fondy se silně zaměřují na technologický sektor a v poslední době zaznamenaly impozantní růst. Ten byl dán především pozoruhodnými výsledky velkých technologických společností, kterým se často přezdívá „velká sedmička“ (nebo taky Magnificent 7).

Když se ale letos někteří investoři rozhodovali, kam investovat, finální rozhodnutí se jim dělalo těžko. Mezi klíčové faktory pro informované rozhodnutí mezi těmito dvěma ETF patří nejčastěji nákladovost a schopnost adaptace na tržní výkyvy.

My si teď celý rozhodovací proces rozebereme a na charakteristiky jednotlivých ETF a jejich dopad na dnešní trh se podíváme podrobněji.

Výhody ETF

ETF mají řadu výhod, které u jiných investic nenajdete.

Za prvé, patří k nejspolehlivějším nástrojům na celém akciovém trhu a sdružují solidní investiční možnosti, například technologické společnosti. Představují odklon od tradičních akcií, které bývají volatilnější, a zejména pak od investování do krypta, které bývá kvůli své volatilitě přirovnáváno k takovému online kasinu.

Další velkou výhodou je, že pomáhají investorům diverzifikovat portfolia.

Co to znamená? Pokud se jednomu odvětví nebo oboru nedaří, nebude to mít na vaši investici tak velký dopad, protože ztrátu doženete jinými odvětvími. Pokud například akcie technologických firem klesají, ale akcie zdravotnických firem rostou, vaše celková investice na tom může být stále dobře.

Diverzifikace tedy pomáhá minimalizovat ztráty a zajišťuje větší stabilitu investice v čase.

QQQ

QQQ je v podstatě index Nasdaq-100, protože sleduje 100 největších nefinančních společností na burze Nasdaq.

Působí mnohem vyrovnanějším dojmem než VUG. Společnosti Apple a Microsoft v něm nemají takovou váhu, a to zejména díky nedávnému rebalancování, které fond posunulo směrem k netechnologickým pozicím.

Rebalancování pomohlo  tomuto ETF za poslední rok vyrůst o 48,69 %, včetně strmého růstu koncem roku 2023.

Jeden faktor ale investoři často opomíjejí.

Nákladovost QQQ je 0,20 %, což je pětkrát více než u VUG, které má nákladovost 0,04 %. Nemusí se to sice jevit jako velký rozdíl, ale v dlouhodobém horizontu se to už může do výkonnosti promítnout značně, takže je třeba si tato čísla hlídat.

VUG

Fond Vanguard Growth Fund je kombinací 208 akcií z indexu CRSP US Large Cap Growth Index Chicagské univerzity.

Počet jeho velkých akcií pokrývá 11 odvětví, včetně finančního sektoru, který v případě fondu Vanguard tvoří 2,6 %. To znamená, že v případě investice získáte expozici vůči společnostem, jako je Visa a Blackstone, což je největší světový správce soukromého kapitálu.

Fond je dále silně orientován na akcie „velké sedmičky“ technologických společností, přičemž více než čtvrtinu tvoří akcie společností Apple a Microsoft.

Těmto obavám navzdory vzrostl VUG za poslední rok o 40,02 %, z toho o 11,36 % za posledních šest měsíců.

Očekávaný pokles úrokových sazeb v Evropě a v USA by technologickému sektoru prospěl a pro lidi, kteří investují do VUG, by to mohlo znamenat další růst.

Které ETF je tedy nejlepší?

Které z těchto dvou ETF bude mít v roce 2024 větší výkonnost? Nemáme křišťálovou kouli a taková předpověď je obtížná, ať už jste zkušený investor, nebo teprve s akciemi začínáte.

Výkonnost se bude pravděpodobně odvíjet od dvou klíčových událostí: od poklesu úrokových sazeb a trhu s generativní AI, který bude růstové akcie nadále tlačit nahoru.

Pokud věříte, že obě události letos nastanou, což je pravděpodobný scénář, pak má QQQ našlápnuto k překonání VUG díky větší koncentraci růstových akcií, mezi kterými nechybí ani technologický sektor.

Recese by ale znamenala chaos. Pokud máte pocit, že je recese na spadnutí a jste medvědími investory, kteří chtějí svoje podíly pro jistotu diverzifikovat, větší smysl má VUG.

Současný trh ale recesi nenaznačuje a QQQ by měl za aktuálních okolností VUG překonat.

Vyloučení odpovědnosti: Výše uvedené informace nejsou doporučením k investování do obou ETF a před jakoukoli investicí byste si měli vždy udělat vlastní průzkum.