Berkshire Hathaway mění strategii. Nové vedení investovalo stovky miliard do akcií

Po desetiletích opatrného investování přichází v americkém investičním gigantovi Berkshire Hathaway výrazná změna kurzu. Nový generální ředitel Greg Abel, který letos převzal vedení společnosti po legendárním investorovi Warrenu Buffettovi, začal využívat obrovské hotovostní rezervy firmy mnohem aktivněji. Už během druhého čtvrtletí Berkshire nakoupila akcie v hodnotě desítek miliard dolarů, čímž ukončila více než tříleté období převážně prodejní strategie.

Pod vedením Warrena Buffetta společnost v posledních letech postupně snižovala objem akciových investic a hromadila rekordní objem hotovosti. Tento přístup mnozí analytici interpretovali jako důkaz, že slavný investor považoval americké akcie za příliš drahé a vyčkával na vhodnější příležitosti. Greg Abel však nyní naznačuje odlišný přístup. Místo dalšího vyčkávání začal část nahromaděných finančních prostředků vracet zpět na kapitálové trhy.

Ve druhém čtvrtletí letošního roku Berkshire Hathaway nakoupila akcie přibližně za 23 miliard dolarů, zatímco prodala cenné papíry pouze za necelé čtyři miliardy dolarů. Čisté investice tak dosáhly téměř 20 miliard dolarů, což představuje přibližně 417 miliard korun. Jde o nejvýraznější změnu investiční strategie společnosti za několik posledních let a zároveň o jasný signál, že nové vedení chce kapitál využívat aktivněji.

Jednou z největších nových investic se staly akcie společnosti Alphabet, mateřské firmy Googlu. Berkshire do tohoto technologického giganta vložila přibližně deset miliard dolarů, čímž se Alphabet zařadil mezi největší investice v portfoliu společnosti. Analytici upozorňují, že jde o významný krok také proto, že Buffett byl v minulosti vůči technologickým firmám mnohem opatrnější a preferoval tradiční odvětví, jako jsou pojišťovnictví, energetika nebo železniční doprava.

Nové vedení se nezaměřuje pouze na burzovní investice. Berkshire Hathaway pokračuje také v akvizicích celých firem. Nedávno oznámila převzetí americké stavební společnosti Taylor Morrison, přičemž hodnota celé transakce včetně převzatých závazků dosahuje přibližně 8,5 miliardy dolarů. Tento krok potvrzuje, že Greg Abel hodlá rozvíjet společnost nejen prostřednictvím investic na burze, ale také strategickými nákupy podniků.

Přestože Berkshire výrazně investovala, zůstává jednou z finančně nejsilnějších společností na světě. I po rozsáhlých nákupech disponuje hotovostí přesahující 360 miliard dolarů. Takto vysoké rezervy dávají společnosti dostatek prostoru reagovat na případné změny ekonomické situace nebo využít dalších investičních příležitostí.

Vedle změny investiční strategie zveřejnila Berkshire Hathaway také velmi silné hospodářské výsledky. Čistý zisk společnosti se meziročně více než zdvojnásobil a pozitivní vývoj zaznamenaly například železniční, energetické i průmyslové divize. Naopak pojišťovací segment, který dlouhodobě patří k pilířům společnosti, vykázal slabší výsledky než v předchozím roce.

První měsíce pod vedením Grega Abela tak naznačují, že Berkshire Hathaway vstupuje do nové éry. Zatímco Warren Buffett byl v posledních letech symbolem opatrnosti a hromadění hotovosti, jeho nástupce dává investorům najevo větší ochotu využívat příležitostí na kapitálových trzích. Zda se tato strategie ukáže jako stejně úspěšná jako přístup legendárního „Věštce z Omahy“, ukážou až následující roky.

Zdroj foto: www.pexels.com